Page 30 - LSR vuosikertomus 2019
P. 30
LIIKESIVISTYSRAHASTON VUOSIKERTOMUS 2019
Yhdistyksen sijoitusvarallisuus, 151 miljoonaa euroa, on jaettu kahteen osaan. Arvopaperisijoitukset
muodostivat vuoden lopussa varallisuudesta 77 prosenttia. Arvopaperisijoituksiksi luokitellaan noteera-
tut osake- ja korkosijoitukset eri muodoissaan. Niiden markkina-arvo oli 116 miljoonaa euroa tilikau-
den päättyessä. Pitkäaikaiset sijoitukset muodostivat vuoden lopussa varallisuudesta 23 prosenttia sisältäen
kiinteistösijoitukset ja vaihtoehtoiset sijoitukset (pääomarahastot). Pitkäaikaisten sijoitusten markkina-
arvo oli 35 miljoona euroa tilikauden päättyessä.
Osakkeiden osuus kaikista sijoituksista pysyi ennallaan 60 prosentissa. Korkosijoitusten painoa on edelleen
pidetty normaalia alempana. Syynä on odotus korkotason noususta. Poikkeuksena on rahamarkkinoiden
normaalia suurempi paino (8 %).
LIIKESIVISTYSRAHASTON SIJOITUSTEN JAKAUMA ERI OMAISUUSLUOKITTAIN
Vaihtoehtoiset
11 %
Kiinteistöt 12 % 60 % Osake-
sijoitukset
Korko- 17 %
sijoitukset
Uusia sitoumuksia tehtiin pääomarahastoihin. Kiinteistösijoitusten paino laski kaksi prosenttiyksikköä 12 pro-
senttiin ja pääomarahastojen paino puolestaan nousi saman verran ollen 11 prosenttia. Kiinteistöjen paino on
halutulla tasolla. Pääomarahastojen painoa on tarkoitus lähivuosina nostaa lähemmäs 15 prosenttia.
Osakesijoitusten maantieteellinen jakauma ja korkosijoitusten omaisuuslajikohtainen jakauma on esitetty
seuraavissa kuvaajissa.
OSAKESIJOITUKSISTA, % KORKOSIJOITUKSISTA, %
Kehittyvät Kehittyvät 18 %
markkinat markkinat
21 %
Tyynenmeren 3% 48 % Suomi High yield 14 % 46 % Raha-
alue -lainat markkinat
Pohjois- 18 % 10 % 22 %
Amerikka Yrityslainat
Eurooppa
30
